Anthropic chỉ nêu OpenAI và Google là đối thủ trong hồ sơ IPO

TL;DR: Trong hồ sơ S-1 chuẩn bị IPO, Anthropic chỉ gọi tên OpenAI và Google là đối thủ trực tiếp ở mảng mô hình AI nền tảng, trong khi Google đồng thời là cổ đông lớn và nhà cung cấp hạ tầng của công ty.

Danh sách ngắn này đáng chú ý bởi cuộc đua mô hình AI tiên tiến hiện thường được nhìn nhận là sân chơi của nhiều phòng thí nghiệm và tập đoàn công nghệ. Tuy vậy, trong phần nói về cạnh tranh với các nhà phát triển mô hình, Anthropic chỉ nêu đích danh OpenAI và Google.

Hồ sơ cũng cho thấy cấu trúc quan hệ ngày càng chồng chéo của ngành AI: một đối thủ về khách hàng, nhân lực và năng lực tính toán có thể đồng thời là nhà đầu tư cũng như đối tác hạ tầng quan trọng.

Anthropic viết gì trong hồ sơ S-1?

Anthropic cho biết họ cạnh tranh trực tiếp với các công ty xây dựng mô hình frontier, tức các mô hình AI tiên tiến nhất, cho nhà phát triển phần mềm bên thứ ba và doanh nghiệp. Hai cái tên được nêu cụ thể là OpenAI và Google, bên cạnh nhóm các công ty công nghệ lớn có nguồn vốn mạnh đang đầu tư để tiến tới nhóm mô hình này.

Theo Anthropic, các đối thủ đang phát triển những hệ thống AI ngày càng mạnh hơn và cạnh tranh với công ty về khách hàng, nhân tài, năng lực tính toán và các quan hệ đối tác chiến lược. Công ty cũng thừa nhận nhiều đối thủ có nguồn lực tài chính, kỹ thuật và marketing lớn hơn, lịch sử hoạt động dài hơn, quan hệ khách hàng sẵn có và khả năng tích hợp AI vào sản phẩm của chính họ.

Trong phần cạnh tranh được trích dẫn, Anthropic không nêu đích danh Meta, xAI, DeepSeek hay Mistral là đối thủ chính. Điều này không đồng nghĩa các công ty trên không cạnh tranh với Anthropic, bởi hồ sơ vẫn để ngỏ nhóm các công ty công nghệ lớn khác đang hướng tới mô hình frontier. Nhưng OpenAI và Google là hai cái tên duy nhất được gọi trực tiếp.

Một cuộc đua được thu hẹp trong cách Anthropic mô tả

Chi tiết này nổi bật vì trên thị trường, Claude của Anthropic, Gemini của Google và các mô hình GPT của OpenAI thường được xem là ba nhóm cạnh tranh trực diện ở phân khúc mô hình AI hàng đầu, đặc biệt với khách hàng doanh nghiệp và nhà phát triển.

Việc hồ sơ S-1 chỉ chọn hai đối thủ để nêu tên có thể giúp nhà đầu tư thấy Anthropic đang nhìn nhận áp lực cạnh tranh trọng tâm ở đâu: các công ty có đủ vốn, hạ tầng tính toán, kênh phân phối và vị thế thị trường để cạnh tranh ở quy mô lớn. Đây là cách diễn đạt trong một tài liệu rủi ro dành cho IPO, không phải bảng xếp hạng đầy đủ các đối thủ trên thị trường.

OpenAI là đối thủ có lịch sử riêng

OpenAI là đối thủ gần gũi nhất về mặt lịch sử. Anthropic được thành lập năm 2021 bởi một nhóm nhà nghiên cứu, trong đó có CEO Dario Amodei, rời OpenAI vì bất đồng về định hướng an toàn AI và thương mại hóa.

Hai công ty cũng đã tranh luận công khai về cách diễn giải các số liệu tăng trưởng doanh thu. Theo nội dung nguồn, OpenAI từng nói với nhân viên rằng Anthropic có thể đã ghi nhận cao hơn khoảng 8 tỷ USD doanh thu quy đổi theo năm do cách hạch toán doanh thu từ chợ dịch vụ đám mây. Anthropic, ở một diễn biến riêng, cho biết doanh thu của họ đang tăng nhanh hơn OpenAI khoảng ba lần nếu tính theo tỷ lệ phần trăm.

Nguồn tin cũng cho biết OpenAI đã nộp hồ sơ IPO bí mật và có thể niêm yết vào đầu năm 2027. Nếu kế hoạch này diễn ra, cả Anthropic và OpenAI sẽ cùng hướng đến nhóm nhà đầu tư đại chúng trong giai đoạn gần nhau, khiến cách Anthropic mô tả đối thủ trong S-1 càng đáng được theo dõi.

Google vừa cạnh tranh vừa cung cấp vốn và hạ tầng

Trường hợp Google phức tạp hơn. Google là đối thủ trực tiếp được Anthropic nêu tên, nhưng cũng là một trong các cổ đông lớn và nhà cung cấp hạ tầng tính toán của công ty. Theo nội dung nguồn, Google đang nắm khoảng 14% cổ phần Anthropic.

Hồ sơ còn cho biết Anthropic đã cam kết chi ít nhất 114,5 tỷ USD cho Google Cloud để sử dụng năng lực TPU đến năm 2033. TPU là loại bộ xử lý do Google phát triển, được tối ưu cho các tác vụ AI.

Nói cách khác, Google vừa cạnh tranh với Anthropic để giành khách hàng, nhân tài và vị trí công nghệ, vừa hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng của Anthropic. Mối quan hệ nhà đầu tư, nhà cung cấp và đối thủ cùng tồn tại này phản ánh đặc điểm của thị trường AI hiện nay, nơi các công ty mô hình phụ thuộc lớn vào vốn và năng lực đám mây từ chính những tập đoàn cũng đang xây dựng sản phẩm cạnh tranh, trong đó có công cụ nghiên cứu dựa trên tài liệu cho người dùng doanh nghiệp.

Vì sao đáng chú ý?

Hồ sơ IPO thường buộc doanh nghiệp mô tả rõ hơn các rủi ro kinh doanh so với thông điệp sản phẩm thông thường. Việc Anthropic gọi tên hai công ty cho thấy cuộc cạnh tranh AI không chỉ là so sánh khả năng mô hình, mà còn là cuộc đua về vốn, chip, hạ tầng đám mây, phân phối sản phẩm và khả năng thu hút khách hàng doanh nghiệp.

Đồng thời, trường hợp Google cho thấy ranh giới giữa đối tác và đối thủ trong AI ngày càng mờ. Với doanh nghiệp sử dụng AI, điều này có thể ảnh hưởng đến lựa chọn nền tảng, chi phí vận hành và mức độ phụ thuộc vào một số ít nhà cung cấp hạ tầng lớn.

Skills Bridge tổng hợp